Aktuelle Meldungen - Nachrichten suchen - kostenloses Abo - Nachricht weiterempfehlen
AHO Aktuell - 12.12.2002
Bestmeat übernimmt Moksel
Buchloe / Best. Bei der A. Moksel AG, Buchloe / Bayern, werden die Karten
neu gemischt und die Weichen für die Zukunft gestellt. Nach der
beabsichtigten Mehrheitsübernahme der A. Moksel AG durch die Bestmeat
Company B.V. Best, einer Schwestergesellschaft der Sobel N.V., plant die
niederländische Gesellschaft den freien Aktionären der A. Moksel AG ein
Übernahmeangebot zu unterbreiten. Laut Veröffentlichung der Bestmeat Company
B.V. beabsichtigt das Unternehmen den Aktionären anzubieten, ihre auf den
Inhaber lautenden Stückaktien der A. Moksel AG zu 3,15 Euro je Stück zu
erwerben.
Die Bestmeat Company B.V. hat mit zwei Großaktionären der A. Moksel AG
Verträge zum Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung geschlossen. Das erste Paket
von 33,8% stammt vom Insolvenzverwalter der Gebr. März AG i.K, Werner
Folger. Weitere 16,2% sollen über die Beteiligungsgesellschaft für
Lebensmittelunternehmen mbH, Freising, gesichert werden. Damit würde die
Bestmeat eine Beteiligungsquote von etwas über 50% an der A. Moksel AG
erreichen.
Zudem soll die Kapitalausstattung der A. Moksel AG deutlich gestärkt werden.
Das Gesamtvolumen der Transaktionen soll sich auf insgesamt 100 Mio. €
belaufen.
Der Erwerb der Aktienmehrheit und die vereinbarten Finanzierungsmaßnahmen
stehen u.a. unter der Bedingung der Zustimmung der betroffenen
Kartellbehörden. Im einzelnen wurden folgende Vereinbarungen getroffen.
Sobald der Mehrheitserwerb durch die Bestmeat Company B.V. wirksam wird,
treten Vereinbarungen zwischen der A. Moksel AG, der Bestmeat Company B.V.
und der Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG ("HVB") als Poolführer in Kraft,
die zu einer erheblichen Verbesserung der Finanzlage des Moksel-Konzerns
führen werden. Die Bestmeat Company B.V. erwirbt über die HVB Forderungen
des bis-he-rigen Bankenpools gegen den Moksel-Konzern von insgesamt rund 45
Mio. Euro.
Außerdem erwirbt die Bestmeat Company B.V. alle gegenwärtigen und
zukünftigen Besserungsansprüche (Besserungsscheine) aus den
Forderungsverzichten des Bankenpools für die Jahre 1994 (37,5 Mio. Euro),
1995 (35,8 Mio. Euro), 1996 (76,7 Mio. Euro) und 2000 (27,1 Mio. Euro). Die
wesentlichen Bedingungen dieser Besserungsscheine sind im Geschäftsbericht
2001 der A. Moksel AG dargestellt. Alle diese Besserungsscheine werden ab
dem Zeitpunkt des Wirksamwerdens des Anteilserwerbs der Bestmeat Company
B.V. zusammengefasst und mit günstigeren Bedingungen für die A. Moksel AG
versehen:
-Ein Teilbetrag von ca. 20 Mio. Euro wird der A. Moksel AG endgültig
erlassen.
-Die übrigen Forderungen im Gesamtbetrag von 130 Mio. Euro leben wieder auf
bei einem Jahresüberschuss der A. Moksel AG bis zu einer Höhe von 10,2 Mio.
Euro in der Höhe von 80 % des jeweiligen Jahresüberschusses vor
Ertragssteuern, bei einem Jahresüberschuss der A. Moksel AG ab einer Höhe
von 10,2 Mio. Euro zusätzlich in Höhe von 50 % des Betrags, um den der
Jahresüberschuss 10,2 Mio. Euro übersteigt.
-Bei Erträgen der A. Moksel AG aus Beteiligungs- oder Assetverkäufen und
Liquidationsüberschüssen leben die Forderungen zu 100 % dieser Erträge
wieder auf.
-Der Investor verpflichtet sich, etwaige Zahlungen auf die
Besserungsansprüche bis Ende 2007 zur Liquiditätsstärkung wieder in Moksel
einzubringen.
Dies stellt insgesamt eine erhebliche Verbesserung der bisherigen
Besserungsscheinbedingungen dar. Die Dividendenfähigkeit der A. Moksel AG
bleibt jedoch auch künftig eingeschränkt.
Weiterhin verpflichtet sich die Bestmeat Company B.V. der A. Moksel AG
innerhalb von 24 Monaten auf Anforderung der A. Moksel AG bare Mittel von 40
Mio. Euro zur Verfügung zu stellen und zwar im Rahmen einer Kapitalerhöhung
und/oder durch Gesellschafterdarlehen. Auf diesen Betrag werden Mittel
angerechnet, die der A. Moksel AG im Rahmen von Kapitalerhöhungen zufließen.
Die Bestmeat Company B.V. verpflichtet sich außerdem, bis zur Durchführung
dieser Finanzierungsmaßnahme zur Sicherung von Bankverbindlichkeiten der A.
Moksel AG eine Bankgarantie in Höhe von 40 Mio. Euro zur Verfügung zu
stellen.
Die A. Moksel AG begrüßt den Eintritt der Bestmeat Company B.V. als neuen
Großaktionär und die damit verbundene Stärkung des Unternehmens durch die
vereinbarten Finanzierungsverbesserungen. Mit der Sobel-Gruppe als
strategischem und Finanzinvestor engagiert sich ein international
ausgerichteter Partner bei der A. Moksel AG, der für größere finanzielle
Stabilität und damit nachhaltig verbesserte Entwicklungsmöglichkeiten sorgen
wird.
Die nicht börsennotierte Sobel-Gruppe erzielte im Geschäftsjahr 2001 mit
rund 4300 Mitarbeitern einen Umsatz von ca. 650 Mio. Euro und ein Ergebnis
von 27 Mio. Euro. Sobel ist bisher in den Geschäftsbereichen Organische
Naturprodukte, Gelantineprodukte und Gesundheitsprodukte tätig und dehnt
seine Aktivitäten nun auf das Fleischgeschäft aus.
Die Moksel-Gruppe ist mit einem Umsatz von 1,9 Mrd. Euro in 2001 die Nummer
1 der Fleischbranche in Deutschland und zählt zu den bedeutendsten
Fleischvermarktern in der Europäischen Union. Künftig wird sich die
Moksel-Gruppe unter dem Dach der Bestmeat B.V. mit gestärkter
Kapitalausstattung auf dem Markt für Frischfleisch strategisch
weiterentwickeln und dabei den Fokus auf den Wachstumsbereich vorverpackte
Produkte legen.
Während die Strukturprobleme der Fleischindustrie in den Niederlanden
überwunden scheinen, gilt die Branche in Deutschland vor dem Hintergrund
ungelöster struktureller Probleme als unverändert ertragsschwach und hoch
verschuldet.
AHO Aktuell ist ein Service von ANIMAL-HEALTH-ONLINE und @grar.de